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La idea de que los bancos sean obligados a hacer inversiones forzosas, así sea para ayudar a estimular la reactivación económica.generó rechazo de centros de estudios, economistas y funcionarios y directivos de entidades financieras.
El presidente Gustavo Petro dijo el primero de mayo que a través de un proyecto de ley se propondrá que los bancos constituyan unas inversiones forzosas que contribuirían a la reactivación y ayer el ministro de Hacienda, Ricardo Bonilla, precisó que los objetivos son la “construcción de vivienda, hacer proyectos de energía renovable, integración digital e infraestructura educativa y de salud”.
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Según las cifras de la Superintendencia Financiera, los bancos tenían al cierre de febrero unas inversiones por $188 billones, de las que $70,7 billones eran de títulos de deuda del Gobierno (TES), $21,5 billones en otros títulos emitidos por el Gobierno. Nacional y el resto en otros títulos y operaciones con derivados.
José Ignacio López, presidente de Anif, dijo que las inversiones forzosas estuvieron de moda en los años 60 y 70 y eso significa tener menos disponibilidad de capital para los créditos y esas inversiones usualmente tienen un tipo de asignación pero esa fue ineficiente, de tal suerte que la rentabilidad de esos prestamos no fue buenalo que generó problemas financieros.
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“No es una buena idea, más bien el Gobierno puede pensar que con garantías puede impulsar sectores que por ejemplo en pandemia permitieron desembolsar crédito. Sabiendo que ya estamos en ciclo de recorte de tasas ese programa sería más eficiente”, aseguró.
Advirtió que esas inversiones forzosas implicarían menor rentabilidad del capital, menor disponibilidad para prestar y condiciones más estrictas para el remanente del sector bancario.
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De acuerdo con Diego Rodríguez, cofundador y director de Bosk Capital, cualquier tipo de inversión forzosa hace más costosa la captación para los bancos y “si el costo es mas alto, se lo tienen que trasladar a los clientes”.
Se hace la captación más cara por lo que “si mi insumo sale más caro, eso hace que tenga que prestar más caro”, aseguró.
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David Pérez, profesor de la facultad de Economía de la Universidad de los Andes, dijo que “una inversión así implica que los bancos deben utilizar recursos en actividades para las que no les parece que deban usarlos y eso hará más difícil que quieran prestar”.
El aumento de las tasas de interés fue protagonista durante el 2023 por la alta inflación.
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Andrés Giraldo, profesor de la Universidad de los Andes, dijo que obligar a prestarles a algunos sectores es una mala asignación. “Va a deteriorar el acceso al crédito a los que pueden pagar las deudas”. Aseguró que el mercado de crédito no ha sido desarrollado e incluirále inversiones forzosas es inconveniente y se debe seguir usando las entidades públicas.
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Portafolio consultó a Asobancaria, que dijo que por el momento no se pronunciará.
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