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Michael Sonnenfeldt, fundador, director ejecutivo y presidente de Tiger 21.
Adán Jeffery | CNBC
Los fondos de cobertura están «muertos» como clase de inversión para los súper ricos, dijo Michael Sonnenfeld, fundador y presidente de Tiger 21, una red de inversionistas y empresarios de patrimonio neto ultra alto.
La asignación de los miembros de Tiger 21 a fondos de cobertura cayó del 12% al 2% en los últimos 16 años, según mostraron los datos de la red.
«Los fondos de cobertura están muertos como un clavo: mantienen una posición estable en el 2%, ya que los miembros han limitado su inversión en este sector durante las últimas décadas», dijo Sonnenfeldt, añadiendo que los inversores podrían obtener una exposición similar con menos comisiones al invertir en fondos indexados. , o entrar en capital privado.
Actualmente, el capital privado ocupa la mayor parte de la cartera de los miembros de Tiger 21 con un 29%, seguido de las inversiones inmobiliarias con un 27%. El capital público posee alrededor del 19%, mientras que el efectivo ronda el 12%. Los fondos de cobertura tienen una asignación del 2%.
Tiger 21 tiene 106 grupos en 46 mercados. La red tiene 1.300 miembros, en su mayoría creadores de riqueza de primera generación que colectivamente gestionar más de 150 mil millones de dólares en activos. También son en su mayoría empresarios que han vendido sus empresas y buscan preservar su riqueza.
Miembros del grupo, fundada en 1999 por Sonnenfeldtrecibir y compartir consejos entre sí sobre preservación de riqueza, inversiones y esfuerzos filantrópicos.
Nuestros miembros se dieron cuenta de que, en promedio, podrían obtener mejores resultados con una mayor exposición a fondos indexados… con más liquidez y menos comisiones, y probablemente mayores rendimientos durante la última década.
Michael Sonnenfeldt
Fundador y presidente de Tiger 21
«Los fondos de cobertura han estado en declive durante más de una década. En un entorno de bajas tasas de interés, las tarifas fijas se volvieron menos atractivas», dijo Sonnenfeldt a CNBC por correo electrónico, y agregó que los fondos de cobertura ya no podían «ofrecer retornos interesantes».
Los fondos de cobertura son fondos gestionados activamente que se centran en activos no tradicionales y emplean estrategias arriesgadas. Los rendimientos de los fondos de cobertura han Se ha descubierto que aumenta con tasas de interés más altas..
«Nuestros miembros se dieron cuenta de que, en promedio, podrían obtener mejores resultados con una mayor exposición a fondos indexados como el QQQ y los SPY, con más liquidez y menos comisiones, y probablemente mayores rendimientos durante la última década», dijo Sonnenfeldt.
El ETF Invesco QQQ, un fondo cotizado en bolsa que rastrea el desempeño del Nasdaq-100, aumentó un 55% en 2023. ESPIAR, que significa SPDR S&P 500 ETF, ganó casi un 25% el año pasado.
Los fondos de cobertura globales obtuvieron un rendimiento del 13,3% el año pasado, recuperándose del -6,8% en 2022, según datos de la empresa de inversiones Preqin.
Entre el último trimestre de 2014 y finales de 2023, la industria ha experimentado salidas netas de más de 217.300 millones de dólares, dijo Charles McGrath, vicepresidente asistente de Preqin’s Research Insights.
«La industria de los fondos de cobertura ha estado enferma durante gran parte de la última década, y los inversores continúan rescatando capital de la clase de activos, contrarrestando los retornos positivos generales», escribió en un informe reciente.
Preqin destacó que una proporción cada vez mayor de inversores cree que sus asignaciones de fondos de cobertura no cumplen con las expectativas a largo plazo.
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